Jak selekcjonować spółki z GPW w 5 minut
Jak wybrać interesujące nas spółki z całej GPW wedle pożądanych przez nas kryteriów?

Ja do selekcji spółek używam portalu TopStock

Znajduje się tam skaner fundamentalny dzięki któremu możemy dosłownie w 5 minut, jak to się mówi, odsiać ziarna od plew 

Poniżej moje, podstawowe kryteria wyszukiwania:

1) Obroty powyżej 100 tys. zł na sesję

Zaczynam zawsze od przefiltrowania wszystkich spółek z GPW i NewConnectu (906 podmiotów) pod względem wysokości średnich dziennych obrotów - dla mnie minimalnym poziomem jest wartość 100 tys. zł na sesję.

Poniżej widać wynik takiego filtra - zaledwie 156 z 906 podmiotów zdało pierwszy egzamin z dostatecznej płynności!

źródło: TopStock

2) Wskaźnik C/Z (cena do zysku) poniżej 10

Liczba spółek po użyciu drugiego filtra spada nam do zaledwie 46 - kliknij poniższe zdjęcie aby powiększyć:

źródło: TopStock

3) Wskaźnik C/WK (cena do wartości księgowej) poniżej 3

 O dziwo w tym przypadku liczba spółek spada tylko o 5 do 41.

źródło: TopStock

4) Rentowność z kapitałów własnych (ROE - Return On Equity) powyżej 10%

Liczba spółek po dodaniu tego filtra spada do 26.

źródło: TopStock

5) Wypłata dywidendy - payout ratio powyżej 10%

Liczb spółek po zastosowaniu filtra dywidendowego (przynajmniej 10% zysku netto przeznaczanego na dywidendę) spada do zaledwie 19 spółek!

źródło: TopStock

6) Wskaźnik ogólnego zadłużenia nie większy niż 50% (zadłużenie nie większe niż połowa aktywów spółki)

Po zastosowaniu filtru zadłużeniowego liczba spółek spada nam do zaledwie 8!

Poniżej lista spółek, które przeszły przez powyższe 6 kryteriów selekcji:

źródło: TopStock

Wyszło na to, że jest tylko 8 spółek na całej GPW i NewConnect, które są jednocześnie tanie, wysoko rentowne, posiadają minimalną, wymaaną płynność oraz nie są nadmietnie zadłużone a w dodatku wypłacają dywidendę. Tymi wybrańcami są Altus TFI, Ambra, GPW, Lotos, PKN Orlen, Stalexport, Stalprodukt i Vindexus.

Nie znaczy to, że są to dobre pomysły inwestycyjne i należy się ślepo kierować takim wynikiem selekcji - jest to moim zdaniem wstęp do samodzielnej analizy spółek, które na pierwszy rzut oka wydają się solidne fundamentalnie. Przykładowo nad Altusem TFI ciąży duże ryzyko, związane z zamieszaniem w aferę Getbacka. Vindexus natomiast jest reprezentantem branży, zagrożonej zmianą przepisów legislacyjnych.

Zachęcam do samodzielnej selekcji spółek z GPW i NewConnect wedle własnych zestawów kryteriów. Skaner fundamentalny na TopStock znajduje się tutaj <<LINK>>

Narzędzie jest całkowicie darmowe ale trzeba się zarejestrować w serwisie TopStock aby móc z niego korzystać.

Poniżej film instruktażowy jak korzystać ze skanera fundamentalnego:

Z inwestorskim pozdrowieniem, 

Albert "Longterm" Rokicki

Email: kontakt@longterm.pl

Kanał Youtube: www.youtube.com/user/alrokas

Fanpage na Facebooku: www.facebook.com/longtermblog

Twitter: https://twitter.com/Longterm44

Treści przedstawione w powyższym artykule są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje podjęte na podstawie niniejszych treści, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszych treści. Inwestowanie na giełdzie przy braku odpowiedniej wiedzy i doświadczenia wiąże się z ryzykiem utraty nawet całości zainwestowanego kapitału!

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.
Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone są *

Brawo!

Dzięki tej selekcji wyszedł ALTUS. Ciekawe jaką teraz dywidendę wypłacą.

Sorry, ale ta metoda jest słaba.

odpowiedz

Metoda połowu jest dobra, tylko łowisko słabe. Mimo to, wśród wytypowanych spółek da się znaleźć dobrego rodzynka. Łatwiej go znaleźć w już mocno przefiltrowanej grupie niż szukając na ślepo na całej giełdzie.

odpowiedz

a ktoś napisał że jest dobra? sam w artykule napisałem że Altus jest zagrożony konsekwencjami po aferze Altusa a Vindexus zmianami legislacyjnymi.

odpowiedz

Sugerujesz, że wśród wytypowanych spółek nie ma ani jednej wartej uwagi? Bo ja dostrzegam dobry towar. I nie myślę tu o wspomnianym przez Ciebie altusie ;)

Metoda byłaby zła, gdyby opierała się na błędnych założeniach, a Twoje kryteria selekcji były poprawne. Dlatego w tej niepozornej grupie prawdopodobnie jest lepsza relacja dobrych spółek do złych niż w losowo wybranej próbie z całej GPW.

No, chyba że ktoś dobrą spółkę utożsamia z CD Projektem, albo innymi wynalazkami, które są dobre do czasu, gdy pęknie na nich bańka ;)

odpowiedz